CC BY
43
АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ЦЕН НА МИРОВЫХ РЫНКАХ НЕФТИ НА ЭКОНОМИКУ ИРАКА
УДК 338.5
Хаидер Салех Азиз,
аспирант кафедры математической статистики и эконометрики Московского государственного университета экономики, статистики и информатики (МЭСИ)
Эл.почта : [email protected]
В статье исследуются механизмы влияния на экономику Ирака мировых цен на нефть; показано какие последствия для бюджета Ирака может иметь снижение цен на нефть, и то, как это отразится на бюджете страны в будущем и на общей стабильности внутри государства.
Ключевые слова: мировые цены на нефть, стабильность бюджета , экономика Ирака.
Hayder Saleh Aziz,
Postgraduate student, the Department of mathematical statistics and econometrics, Moscow State University of Economics, Statistics and Informatics (MESI), E-mail: [email protected]
ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF CRUDE OIL PRICES ON ECONOMY OF IRAQ
In the article mechanisms of influence on economy of Iraq of the world oil prices are investigated; it is shown what consequences for the budget of Iraq can have reduction of prices of oil, and how it will be reflected in the country budget in the future and on the general stability in the state. Keywords: world oil prices, budget stability, Iraq's economy.
Введение
Ирак обладает одними из самых больших нефтяных и газовых запасов в мире. Объем доказанных запасов нефти составляет 143 млрд баррелей, Это обусловливает очень высокую зависимость национального дохода и доходов бюджета от текущих цен на мировых рынках нефти. Так доля нефтяных доходов в бюджете Ирака составила 93% в 2012 году и 95% в 2013 году.
Нефтяные доходы составляли в 2013 году 138,4 трлн 100, (118,3 млрд $) с увеличением на 18% по сравнению с 2012 г. Инвестиционные расходы увеличились на 48% по сравнению с уровнем 2012 года.
Другие доходы в настоящее время составляют 8.2 трлн 100, и в основном состоят из корпоративных и других налогов. Установленная Правительством цена за баррель нефти равна $ 90. Общая добыча экспортируемой нефти, доходы от которой идут в бюджет, составляет 2,9 млн баррелей в сутки.
Высокая зависимость экономики Ирака от экспорта сырьевых ресурсов несет в себе серьезные риски, возникающие не только при падении, но и при росте мировых цен на нефть. Понижение цен на нефть сопровождается несбалансированностью государственного бюджета и торгового баланса страны, а результатом повышения цен может явиться развитие «голландской болезни». Эмпирические данные свидетельствуют о том, что темпы экономического роста в странах, богатых нефтью и другими природными ресурсами, как правило, ниже, чем в странах, где запас таких ресурсов ограничен или они вообще отсутствуют. Поскольку эмпирические исследования показывают существование негативного эффекта наличия запасов природных ресурсов даже на те переменные, которые являются результатом проведения государственной политики (например, образование, уровень бюрократии и коррупции, развитие социальных и правовых институтов), в большинстве случаев государства, обладающие существенными запасами сырьевых ресурсов, были не способны проводить эффективную социальную и экономическую политику. Ирак здесь не исключение.
Цены на нефть и на нефтепродукты могут оказаться под влиянием событий и факторов, которые способны нарушить их поток на рынок. К таким факторам можно отнести геополитические события и погодные условия. Эти типы событий могут привести к фактическим сбоям или внести неопределенность относительно будущего спроса или предложения на нефтепродукты, которые могут существенно повлиять на их цени. Волатильность цен на нефть по своей сути связана с низкой отзывчивостью или неупругостью спроса и предложения на изменение цен в краткосрочной перспективе. Требуются годы, чтобы разработать но-
Общий объем расходов 110
Рис. 1. Динамика государственных расходов в 2009-2013 гг.
обшая выручка 2013
не Дефицит
нефтяные , ^^ 14%
доходы J
6% Л
Нефтяные
доходы
80% Y
Рис. 2. Структура бюджета Ирака в 2013 году
25.00
20 .ОС
10.00
5.00
0.00
1970 1975 1989 1985 1990 1995 2300 2 005 2 010
1970 1975 1930 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2013
цена на нефгь 1.80 2.13 2,46 3,14 12.44 13.88 13.47 14.53 14.56 21,54
1. Резервные мощности США исчерпаны
2. Арабское нефтяное эмбарго
3. Иранская революция
4. Ирано-Иракская война
5. Саудовская Аравия
6. Ирак вторгается в Кувейт
7. Азиатский финансовый кризис
8. ОПЕК сокращает производственные планы 1,7 млн
9. Теракт 11 сентября 2001 г В США
10. Низкий уровень резервных мощностей
11. Глобальный финансовый коллапс
12. ОПЕК сокращает производственные планы 4.2
Рис. 3. Цены на сырую нефть реагируют на различные политические и экономические событий
вые источники поставок или изменить производство, потребителям проблематично переключатся на другие виды топлива или увеличивать эффективность использования топлива в ближайшем будущем на фоне растущих цен. Большая часть нефти в мире находится в регионах, которые исторически были склонны подвергаться политическим потрясениям, либо имели сложности с добычей нефти из-за внутренних политических событий. Несколько крупных колебаний цен на нефть происходили на фоне перебоев с поставками, вызванных политическими событиями, в первую очередь арабских нефтяных эмбарго в 1973— 74 гг., Иранской революции и Ирано-Иракской войны в конце 1970-х и начале 1980-х, и вторжения Ирака в Кувейт в 1990 году. Совсем недавно сбои в поставке нефти были замечены в связи с политическими событиями в Нигерии, Венесуэле, Иране и Ливии. Рисунок 3.
Иракская экономика подвержена потрясениям, так как страна находится в самом сердце Ближнего Востока, а этот регион страдает от проблем вызванных различными
геополитическими факторами, особенно территория Персидского залива (например, конфликт вокруг Ирана и Сирии). Следует обратить внимание, что большая часть иракской нефти проходит через эти две страны или в пределах территориальных вод Исламской Республики Иран. К этому прибавляются непростые отношения с Турцией, что оказывает существенное влияние
на транспортировку нефти Ирака и негативно сказывается на государственном бюджете. Как отмечалось ранее, большинство колебаний цен на нефть стало результатом проблем на Ближнем Востоке в целом, и в Ираке в частности. Но в дополнение к исключительной ситуации в Ираке, наблюдаются несколько тенденций, которые оказывают влияние на стоимость сырой нефти и влияют на бюджет Ирака.
Также, в настоящий момент цены на нефть находятся под влиянием следующих факторов:
1. Курс доллара США. Во многом это связано с формированием национального бюджета стран-экспортеров нефти. Дело в том, что при понижении курса доллара США снижаются доходы стран-экспортеров нефти, в то время как значительную часть импорта и текущих расходов государства оплачивают в долларах США или в иной конвертируемой валюте. Кроме того, на нестабильность цен на нефть связана также с ситуация на финансовых рынках.
2. Ситуация в экономике развитых стран ведет к увеличению спроса на энергоресурсы, особенно в развивающихся странах, в первую очередь в Китае и Индии, а также ведет к формированию ими стратегических резервов. Немаловажным аспектом является политическая и экономическая ситуация в США, гарантирующая 24% от общемиро-
Таблица 1
Темп прироста мировой экономики, и поларателет лочь мирового рынка
нефти 1990-2012 гг.
Годы Темпы прироста мировой экономики, % Стоимость брл. нефти; (цены в 2012 г.) Потребление нефти , тыс. барр/ сут. Добыча нефти тыс. барр/ сут.
2002 1,97 23,74 78470 74948
2003 2,74 26,70 80085 77568
2004 3,99 33,64 82996 80968
2005 3,5 49,35 84228 82014
2006 3,99 61,50 85138 82482
2007 3,95 68,19 86575 82285
2008 1,33 94,34 86052 82932
2009 -2,22 61,39 85064 81261
2010 4,34 78,06 87833 83272
2011 2,73 106,18 88879 84210
2012 3,2 109,08 89774 86152
Источник: выборка автора из статистических данных Statistical Review of World Energy, 2012, BP
Экономика, Статистика и Информатика
185
№4, 2014
вого потребления нефти. На мировую арену потребления энергоресурсов выходят и азиатские рынки. В частности, Китай, который за 10 лет увеличил потребление нефти практически вдвое - с 209,6 млн. тонн в 1999 г. до 462,2 млн. тонн в 2011г. Находящиеся на третьем и четвертом месте Япония и Индия, потребляют 221,2 и 156,3 млн. тонн нефти в год соответственно.
3. Намерение США обеспечить собственную энергетическую безопасность путем добычи сланцевой нефти.
Заключение
Высокая зависимость иракской экономики от экспорта сырьевых ресурсов несет в себе серьезные риски, возникающих не только при падении, но и при росте мировых цен на нефть. Понижение цен на нефть сопровождается несбалансированностью государственного бюджета и торгового баланса страны, а результатом повышения цен может явиться развитие «голландской болезни» и раскручивание инфляции. Наличие подобных рисков требует выработки адекватных мер по их преодолению. Вместе с тем в периоды благоприятной экономической конъюнктуры, бюджетные доходы от нефтегазового экспорта помогают сформировать дополнительные ресурсы, которые могут быть использованы для финансирования инновационной деятельности и укрепления других отраслей Иракской экономики.
Благодаря тому, что цена на нефть оказалась выше, чем ожи-
далось, доходы от продажи нефти существенно возросли, что привело к перевыполнению инвестиционного бюджета. Величина бюджетного профицита составила почти 5% ВВП в 2011 году и 4% в 2012 году. Тем не менее, с ценой нефти около $ 100 за баррель, фискальные показатели для нефтяных доходов очень уязвимы, а вероятность падения цен на нефть или дефицита экспорта высоки. финансовая система ослабла за последние два года из-за плохого планирования и использования бюджета, больших расходов внебюджетных средств и низких темпов использования инвестиционных средств.
Литература
1. Высказывания А.В. Сакови-ча информационным агентствам, 11.01.2012 [Электронный ресурс]. URL: http://www.minfin.ru/ru/press/ speech/ printable.php?id4 =15218.
2. Crude Oil and Refined Products Basics («Базовые сведения о сырой нефти и нефтепродуктах»), Energy Information Agency (Агентство энергетической информации) [Электронный ресурс]. URL: http:// www.eia.doe.gov.
3. «World Crude Oil Prices» («Мировые цены на сырую нефть») ENERGYINFORMATION ADMINISTRATION EIA Управление по энергетической информации Минэнегро США. Еженедельные данные управления по энергетической информации (Energy Information Administration EIA) [Электронный ресурс]. URL: http://www.doe. gov
4. BP Statistical Review of World Energy, June 2012 [Электронный ресурс]. URL: http://www. bp.com/liveassets/bp_internet/france/ corporate - france/STAGING/local_ assets/downloads_pdfs..
5. OPEC Annual Statistical Bulletin 2012. [Электронный ресурс]. URL: http://www.opec.org/ opec_web/en/.
References
1. A. V Sakovich's Statements to news agencies, 11.01.2012 [Electronic resource]. URL: http://www.minfin. ru/ru/press/speech/printable.php? id4 =15218.
2. Crude Oil and Refined Products Basics («Basic data on crude oil and oil products»), Energy Information Agency (Agency of power information) [An electronic resource]. URL: http://www.eia.doe.gov.
3. World Crude Oil Prices (The world prices for crude oil) ENER-GYINFORMATION ADMINISTRATION EIA Management according to Minenegro's power information of the USA. Weekly data of management on power information (Energy Information Administration EIA) [Electronic resource]. URL: http:// www.doe. gov
4. BP Statistical Review of World Energy, June 2012 [An electronic resource]. URL: http://www.bp.com/ liveassets/bp_internet/france/corpo-rate - france/STAGING/local_assets/ downloads_pdfs.
5. OPEC Annual Statistical Bulletin 2012. [Electronic resource]. URL: http://www.opec.org/opec_web/en/.
