CC BY
305
УДК 330.332.1
АНАЛИЗ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКУЮ ЭКОНОМИКУ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Вершинина А.А., к.э.н., ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», e-mail: [email protected] Бамбаева Н.Я., к.э.н., доцент, ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», e-mail: [email protected] Максимова Т.П., к.э.н., доцент, ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», e-mail: [email protected] Солтаханов А.У., к.э.н., ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», e-mail: [email protected]
В статье проведен анализ динамики привлечения прямых иностранных инвестиций в современных условиях, позволяющий оценить существующую инвестиционную привлекательность страны и ее регионов. С целью изучения изменения объема прямых иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации за последние годы, в статье рассмотрено изменение динамики притока прямых иностранных инвестиций в экономику в условиях санкций, проведен анализ динамики исследуемого показателя по видам экономической деятельности, показаны особенности привлечения прямых иностранных инвестиций в разрезе стран-инвесторов в российскую экономику.В статье показано, что инвестиционная привлекательность регионов нашей страны для иностранных инвесторов неодинакова и имеет существенные межрегиональные отличия по объему прямых иностранных инвестиций, что в свою очередь требует разработки рекомендаций по процессу привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику регионов с целью повышения их инвестиционной привлекательности.
Ключевые слова: иностранные инвестиции, прямые иностранные инвестиции, инвестиционный климат, российская экономика, экономика региона.
THE ANALYSIS OF ATTRACTION OF DIRECT FOREIGN INVESTMENTS IN THE RUSSIAN
ECONOMY IN MODERN CONDITIONS
Vershinina A., Ph.D.,FSEI HE «Plekhanov Russian University of Economics», e-mail:[email protected] Bambaeva N., Ph.D., assistant professor, FSEI HE «Plekhanov Russian University of Economics», e-mail: [email protected] Maksimova T., Ph.D., assistant professor, FSEI HE «Plekhanov Russian University of Economics», e-mail: [email protected] Soltahanov A., Ph.D., FSEI HE «Plekhanov Russian University of Economics», e-mail: [email protected]
This article analysis the dynamics of attraction of direct foreign investments in modern conditions which allows estimate the existing investment appeal of the country and its regions. For the purpose of learning changing of volume of direct foreign investments in economy of the Russian Federation in recent years this article reviews change of dynamics of inflow of direct foreign investments to economy in the conditions of sanctions, analysis dynamics of the explored indicator by types of economic activity is, shows features of attraction of direct foreign investments in a section of the countries investors in the Russian economy. The article demonstrate that investment appeal of regions of our country isn't identical to foreign investors and has essential interregional differences on the volume of direct foreign investments that in turn demands development of recommendations about process of attraction of direct foreign investments in economy of regions for the purpose of increase in their investment appeal.
Keywords: foreign investment, foreign direct investment, investment climate, Russian economy, region economy.
Прямые иностранные инвестиции являются неотъемлемым фактором роста российской экономики.С учетом глобальной геополитической и экономической неопределенности перед Россией стоит сложная задача привлечения прямых иностранных инвестиций. При этом не стоит забывать о собственных стимулах и ориентации привлеченных инвестиционных ресурсов на достижение национальных целей. Для этого необходимо проведение согласованного комплекса мер в различных сферах, направленных на максимально полное раскрытие и использование инвестиционного потенциала российской экономики и повышения ее привлекательности для иностранных инвесторов [1].
Привлечение именно иностранных инвестиций находится в ряду приоритетных задач российской экономической политики, так как именно они в большей степени способны обеспечить трансферт из-за границы в Россию передовых технологий, оборудования и ноу-хау, обновление на этой основе производственного аппарата, возрождение и рост промышленного производства [2].
Кроме того, привлечение инвестиционных ресурсов в национальном и региональном масштабах является одной из приоритетных задач экономической политики государства в современных условиях [3].
Рассмотрим динамику привлечения прямых иностранных инвестиций в отечественную экономику за последние несколько лет.
Стабилизация экономики России в начале первого десятилетия нового века привела к росту доверия иностранных инвесторов к вложениям в экономику страны. Одновременно с ростом общего объема иностранного инвестирования в период 1995-2007 гг. наблюдался рост объема прямых инвестиций, который был особенно заметным в 20062007 гг.
Однако финансовый кризис, начавшийся в США во второй половине 2008 г., быстро приобрел глобальный характер и в той или иной степени втянул в свою орбиту экономики практически всех стран мира. Одним из последствий данного кризиса стало существенное сокращение объема иностранного инвестирования в 2008- 2009 гг. в нашу страну, в том числе и прямого. Данная тенденция сохранилась и в 2010 г.Положение начало несколько меняться в лучшую сторону в 2011г. Так, в указанном году привлечение прямых иностранных инвестиций составило 235082 млн.
долл., что на 65% больше, чем в 2010 г. (табл.1). При этом, рассматривая динамику привлечения прямых иностранных инвестиций в Российскую Федерацию в период с 2010 г. по 2015 г. необходимо отметить уменьшение их притока, несмотря на положительную динамику данного процесса с 2010г. (табл.1).
Средивидов экономической деятельностинаиболее привлекательными для вложения иностранного капиталаявляютсяоптовая и розничная торговля; обрабатывающие производства; финансовая деятельность, страхование; добыча полезных ископаемых (преимущественно топливно-энергетического характера); недвижимость. Так, в 2015 г. в оптовую и розничнуюторговлю поступило 37998млн. долл. (28,3% от общего объема привлеченных прямых иностранных инвестиций); в обрабатывающие производства - 32013 млн. долл. (23,8%); в финансовую деятельность, страхование - 18649 млн. долл. (13,9%); в добычу полезных ископаемых - 17426 млн. долл. (12,9%); привлечение прямых иностранныхинвестиций в недвижимость составило 5789 млн. долл. (4,3%). Вышеизложенное позволяет утверждать, что прямые иностранные инвестиции в настоящее время сохраняют свой узкоспециализированный характер.
При этом в 2015 г. рост прямых иностранных инвестиций наблюдался из 63 стран. Анализ показывает, что значительный объем в структуре прямых иностранных инвестиций составляют средства российских же компаний, которые вкладывались в предприятия через нерезидентов, зарегистрированных в оффшорных зонах. Это подтверждается тем, что по итогам 2015 г. список крупнейших стран-инвесторов в российскую экономику по объему прямых иностранных инвестиций занимают Багамы и Виргинские острова (табл. 2).
Показательным в этой связи является также анализ вклада первой десятки стран в общий объем прямых иностранных инвестиций, вложенных в экономику нашей страны в 2015 г. Как следует из таблицы 2, на долю этих стран в 2015 г. приходится существенный приток прямых иностранных инвестиций. «Призовую тройку» в данном случае составили Багамы (5090 млн. долл., 1 место), Виргинские острова (2242 млн. долл., 2 место) и Джерси (2122 млн. долл., 3 место).
При этом основная доля ПИИ приходится на регионы с развитой
Таблица 1 - Привлечение прямых инвестиций в Российскую Федерацию по видам экономической деятельности (в млн. долларов США) [4].
Наименование вида экономической деятельности 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Всего, из них: 142 168 235 082 161 132 193 685 146 370 134 130
Сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыболовство 548 667 656 934 598 671
Добыча полезных ископаемых 10 683 16 762 15 535 26 155 16 339 17 426
Обрабатывающие производства 21 341 25 345 32 375 51 750 26 741 32 013
Производство и распределение электроэнергии, газа, пара и кондиционирование воздуха 2 144 3 297 4 000 2 831 3 251 1 120
Сбор, очистка и распределение воды; сбор сточных вод, отходов и аналогичная деятельность 26 18 22 28 14 27
Строительство 5 859 5 303 6 756 5 771 4 812 2 078
Оптовая и розничная торговля 21 809 42 295 42 517 43 903 32 353 37 998
Транспорт и хранение 1 301 4 653 3 237 2 899 3 607 2 262
Деятельность гостиниц и ресторанов 408 373 472 332 386 461
Информация и связь 5 555 5 891 5 623 5 305 3 072 2 466
Финансовая деятельность, страхование 51 268 109 351 28 690 31 102 31 625 18 649
Недвижимость 7 523 7 672 7 637 7 732 7 722 5 789
Научные исследования и разработки 4 771 660 205 255 231 151
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование 2 1 0 0 0 0
Образование 6 5 8 3 10 4
Здравоохранение и предоставление социальных услуг 174 310 482 446 341 139
Деятельность по организации отдыха и развлечений, культуры и спорта 472 542 571 413 429 363
Предоставление прочих услуг 4 190 7 233 9 145 8 685 11 056 9 974
Деятельность в области аренды и лизинга 1 481 614 756 488 833 203
Не распределено по видам деятельности 2 607 4 089 2 445 4 652 2 952 2 336
Таблица 2 - Прямые инвестиции в Российскую Федерацию по странам-партнерам в 2015 г. (млн. долл.) [4].
Наименование страны млн. долл. США
Багамы 5 090
Виргинские острова, Британские 2 242
Джерси 2 122
Бермуды 1 692
Франция 1686
Германия 1 483
Соединенное Королевство 1 104
Китай 645
Ирландия 623
Япония 447
торговой, транспортной, информационной инфраструктурой и высоким потребительским спросом, а также регионы, отличающиеся высокой плотностью экспортно-ориентированных предприятий топливно-энергетического комплекса.
В 2015 г. по данным Центрального банка России прямые иностранные инвестиции поступилив 83 субъекта Российской Федерации, в 2 регионапрямые инвестиционные ресурсы не поступали вовсе. При этом лидирующие позиции занимают регионы Центрального федерального округа с объемом прямых иностранных инвестиций 198010 млн. долл. (в том числе г. Москва - 173458 млн. долл., Московская область - 10038 млн. долл., Липецкая область - 6239 млн.долл., Калужская область -1804 млн. долл.), Дальневосточного федерального округас объемом прямых иностранных инвестиций 39198 млн. долл.(в том числе Сахалинская область - 34920 млн. долл., Республика Саха (Якутия) - 1209 млн. долл.) и Северо-западного федерального округа с объемом прямых иностранных инвестиций 39198 млн. долл. (в том числе г. Санкт-Петербург - 16373 млн. долл., Вологодская область - 9474 млн. долл., Ленинградская область - 2426 млн. долл., Новгородская область - 1738 млн. долл.).Таким образом,основная доля прямых иностранных инвестиций приходится на регионы с развитой торговой, транспортной, информационной инфраструктурой и высоким потребительским спросом, а также регионы, отличающиеся высокой плотностью экспортно ориентированных предприятий топливно-энергетического комплекса.
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что инвестиционная привлекательность регионов нашей страны для иностранных инвесторов неодинакова и имеет существенные межрегиональные отличия. Однако перспективы развития экономики каждого региона тесно связаны с необходимостью привлечения прямых иностранных инвестиций. Формирование благоприятного инвестиционного
климата и решение задач по привлечению прямых инвестиционных ресурсов в регионы Российской Федерации в свою очередь, связаны с совокупностью различных экономических, социальных, политических, инфраструктурных и других аспектов регионального развития [5].
Литература:
1. Вершинина, А.А. Анализ современного состояния притока прямых иностранных инвестиций в экономику России // Интеграл. -2010. № 4.- С. 56
2. Ивасенко, А. Г. Иностранные инвестиции. Учебное пособие. -М.: КноРус, 2010.
3. Вершинина, А. А., Солтаханов, А.У, Чибисов, О.В., Чибисова, Е.И. К вопросу о структуре вложений иностранных инвестиций в промышленность Российской Федерации // Транспортное дело России. 2014. - № 5. - С. 17-19.
4. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]: Официальный сайт. - Режим доступа: www.cbr.ru.
5. Вершинина, А. А. Анализ динамики и структуры прямых иностранных инвестиций в экономику России и ее регионов // Международная научно-практическая конференция «Ценности и интересы современного общества»: сб. научных трудов / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. - М., 2013. - С. 161-166.
6. Вершинина, А. А., Бамбаева, Н.Я. Методика статистического анализа инвестиционной привлекательности региона // Научный вестник МГТУ ГА. - 2014. - № 202. - С. 119-124.
7. Стратегические приоритеты социально-экономического развития России: труды ученых университета / Чередниченко Л.Г., Громыко В.В., Савинова М.В., Дубовик М.В., Казаринова Е.Б., Бондаренко Н.Е., Журавлева Г.П., Ермолаев С.А., Слепов В.А., Мясников А.А., Селезнев А.З. - М.: РЭУ имени Г.В. Плеханова, 2011. - 244 с.
8. Вершинина, А.А., Максимова Т.П., Система показателей для эффективной оценки инвестиционной привлекательности региона // Транспортное дело России. 2015. - № 4. - С. 60-63.
9.Максимова, Т.П. Вопросы инвестирования в аграрный сектор отечественной экономики: ограничения, перспективы и влияние на трансформацию форм хозяйствования // Международная научно-практическая конференция «Вопросы экономики и управления в современном обществе»: сб. научных трудов / ООО «Волгоградское научное издательство». - Волгоград, 2011. - С. 156-159.
10. Устюжанина, Е. В., Евсюков, С. Г., Петров, А. Г. Организационное строение крупных корпораций как фактор стимулирования (сдерживания) их инновационного развития / Е. В. Устюжанина, С. Г. Евсюков, А. Г. Петров // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2013. - № 32. - С. 10-32.
