CC BY
0удк 336
doi: 10.47576/2949-1886.2025.1.1.026
Васильева Н. К.,
доктор экономических наук, профессор кафедры экономического анализа, Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина, Краснодар, Россия, [email protected]
Мороз Н. Ю.,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономического анализа, Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина, Краснодар, Россия, [email protected]
Сергиенко Е. А.,
обучающийся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина, Краснодар, Россия, [email protected]
Рукинова В. В.,
обучающийся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина, Краснодар, Россия, [email protected]
анализ
финансовой отчетности в контексте устойчивого
развития
esg-факторов
В настоящее время в России наблюдается существенный рост контроля за деятельностью экономических субъектов, которые ориентированы на решение проблем в сфере экологии, социального взаимодействия и рабочей среды сотрудников. Это обусловлено тем, что государственные структуры, инвесторы и общество в целом стали осознавать значимость влияния этих аспектов на способность организаций к развитию долговременной ценности. В рамках данной статьи выполнен сравнительный анализ результатов, которых достигли экономические субъекты в результате внедрения ESG-факторов, на примере ПАО «Газпром».
Ключевые слова: ESG-факторы; анализ финансовой отчетности; нефтедобывающая промышленность.
Vasilyeva N.
Doctor of Economics, Professor of the Department of Economic Analysis, I. T. Trubilin Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia, [email protected]
Moroz N. Yu.,
PhD in Economics, Associate Professor of the Department of Economic Analysis, I. T. Trubilin Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia, [email protected]
Sergienko E. A.,
student at the Accounting and Finance Faculty, I.T. Trubilin Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia, [email protected]
Rukinova V. V.,
student of the Accounting and Finance Faculty, I.T. Trubilin Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia, [email protected]
ANALYSIS of
financial statements IN
THE context
of sustainable development ESG factors
Currently, in Russia there is a significant increase in control over the activities of economic entities that are focused on solving problems in the field of ecology, social interaction and the working environment of employees. This is due to the fact that government agencies, investors and society as a whole have begun to realize the importance of the impact of these aspects on the ability of organizations to develop long-term value. In this article, the authors have performed a comparative analysis of the results that economic entities have achieved as a result of the implementation of ESG factors using the example of PJSC Gazprom.
Keywords: ESG factors; financial statement analysis; oil industry.
В нынешнее время отношения России с другими странами остаются достаточно напряженными, последствиями этого являются: санкционные ограничения, нестабильность экономической системы, а также увеличение последствий финансового кризиса. Поэтому экономический рост РФ осуществляется за счет деятельности отечественных компаний, в связи с этим они должны тщательно следить за ключевыми тенденциями.
Особенно большое внимание сосредотачивается на экологии производственной деятельности, это связано с тем, что все чаще возникает вопрос ограниченности ресурсов, а также сокращения рынков сбыта для российских компаний [1-5].
Ключевую позицию в обеспечении экономической стабильности РФ занимает нефтегазовый комплекс. Углеводородное сырье, являясь одним из главных экспортных товаров, формирует основу внешнеэкономической деятельности страны. Деятельность нефтегазового комплекса в современных условиях выступает фундаментальной основой для формирования платежного баланса нашей страны, а также играет важную роль в обеспечении устойчивости национальной валюты.
Вместе с этим производственные процессы, связанные с добычей нефти, сопровождаются существенным негативным воздействием на окружающую среду (рис. 1).
2017 2018 201& 2Ü2Ü 2Ü21 2Ü22 2023
Рисунок 1 - Выбросы в атмосферу загрязняющих веществ при добыче нефти в РФ, тыс. т.
Из рис. 1 видно, что характер загрязнений атмосферного воздуха отличается нерегулярностью и проявляется в виде резких колебаний. Это обусловлено изменением объемов добычи углеводородного сырья, а также использованием современных технологий на его месторождениях.
Нефтедобывающая промышленность считается одним из самых серьезных загрязнителей окружающей среды, ее деятельность,
с одной стороны, позволяет удовлетворить запросы общества, но в то же время осложняет экологическую ситуацию в стране (рис. 2).
Анализируя рис. 2, можно сделать вывод о том, что при осуществлении добычи нефти в почву попадают различного рода токсичные вещества, которые ухудшают экологию, это означает, что нужен постоянный контроль за образованием отходов при добыче
Рисунок 2 - Образование отходов производства и потребления при добыче нефти в РФ, тыс. т
нефти и газа, а также важна интеграция в деятельность нефтегазовых компаний ЕБО-факторов (рис. 3).
Аббревиатура ЕБО с английского расшифровывается, как окружающая среда, обще-
ство и управление. Е - Enviroment (окружающая среда). К данной составляющей относят все, что взаимосвязано с экологией. Главной целью этой части является сохранение или же улучшение окружающей среды. Компании
Рисунок 3 - Схема ESG-факторов
все чаще задумываются об экологичном про -изводстве и сортировке мусора или, отказе от полиэтиленовых пакетов. S - Social (общество). Данная составляющая касается взаимодействия компании со всеми, кто с ней коммуницирует, например, сотрудники, поставщики, подрядчики, покупатели, клиенты. Мерами данной составляющей могут быть
социальные выплаты, премирования, медицинская страховка или отсутствие переработанного времени на работе. G - Governance (управление). В данном случае этот принцип интересен для инвесторов. Группу показателей, относящихся к «governance», называют «нефинансовыми», сюда входит: прозрачность отчетности, противокоррупционная
политика внутри организации и отношения щей ESG в российских нефтегазовых ком-с акционерами. Следует отметить высокий паниях - ПАО «Газпром», ПАО «Роснефть», уровень развития социальной составляю- ПАО «Транснефть», ПАО «Татнефть» и т.д. [6]
I Зарубгжнгфть | ПАО Газпром
| ПАО Иркутская нгфтякая конмания | Сапым Петраляум Девелопыент Н.В I ПАО Гавпроыпефтъ
I Сургутнефтегаз ПАО Луком «ПАО Гатавфть | Сахалин Энгрлкп ■ ПАОСибур
Рисунок 4 - Рейтинг открытости экологической информации нефтегазовых компаний (на основании данных экологического мониторинга)
По данным, представленным на рис. 4, можно сделать вывод, что присутствует разносторонние изменения по результатам среднеотраслевых нефтегазовых компаний РФ. Остается неименной тенденция на увеличение выбросов парниковых газов
в атмосферу и повышение объема сгорания нефтяного газа. Показатель открытости остался неизменным, что характеризует прозрачность компаний нефтегазовой отрасли.
В табл. 1 рассмотрены ключевые ESG-факторы.
Таблица 1 - Ключевые ESG для нефтегазовой компании ПАО «Газпром»
Показатель Описание 2022 г. 2023 г. Примечания
Выбросы С02 (тонны) Общее количество выбросов углекислого газа, произведенных в процессе деятельности компании 213,53 85,06 Планируется снижение выбросов на 20 % за счет внедрения энергоэффективных технологий
Энергопотребление (млн. кВт-ч) Суммарное количество энергии, потребляемое компанией для операционной деятельности 38459,1 38941,3 Внедрение возобновляемых источников энергии и энергоэффективного оборудования
Потребление воды () Объем воды, используемый для произведенных нужд и административной деятельности 3716010 4432210 Переход на замкнутые системы водоснабжения для минимизации потерь воды
Количество отходов (тыс. тонн) Общий объем производственных и бытовых отходов, образующихся в процессе деятельности компании 2588,59 3490,98 Планы на расширение программ по переработке и утилизации отходов
Травматизм на рабочем месте (случаев) Количество несчастных случаев среди сотрудников на производственных и административных объектах 39 44 Внедрение программ безопасности и тренингов для снижения травматизма
Число социальных инициатив (шт.) Количество социальных проектов, направленных на улучшение условий жизни местного населения 4000 4500 Участие в строительстве школ и больниц, поддержка образовательных программ
Часов обучения сотрудников (тыс.) Количество часов, потраченных на обучение сотрудников и повышение их квалификации 23778 32299 Программы для обучения сотрудников новым навыкам и повышения квалификации
Процент использования возобновляемых источников энергии ( %) Доля потребляемой энергии, получаемой из возобновляемых источников 1,90 1,87 Планируется установка солнечных панелей и заключение контрактов на использование получаемой от них энергии
Если бы в отчетности ПАО «Газпром» появилась строка, учитывающая затраты на экологию то, ее могли бы включить в разделы отчетности:
- отчет о финансовых результатах, но при условии, что это текущие расходы;
- отчет о движении денежных средств, если затраты представляют собой вложения в экологические проекты;
- бухгалтерский баланс, но только если речь идет о долгосрочных активах [7; 8].
В табл. 2 приведем пример изменений с учетом затрат на экологию. В отчете о финансовых результатах добавляется новая строка «Затраты на экологические мероприятия» в составе операционных расходов.
Таблица 2 - Пример отчета о финансовых результатах с учетом затрат на экологию ПАО «Газпром», тыс. руб.
Показатель 2022 г. 2023 г.
Выручка 7 979 026 948 5 620 061 583
Себестоимость продаж (4 768 761 092) (4 348 228 903)
Валовая прибыль (убыток) 3 210 265 856 1 271 832 680
Прибыль (убыток) от продаж 1 561 907 033 (291 802 158)
Операционные расходы 6 417 119 915 5 911 863 741
в т.ч. затраты на экологические мероприятия 40 419 700 43 517 900
Прибыль (убыток) до налогообложения 1 022 427 741 784 586 070
Налог на прибыль (28 8 574 197) (18 115 678)
Чистая прибыль (убыток) 747 246 272 695 570 288
Затраты на экологию в отчете о финансовых результатах дают информацию о том, сколько средств ПАО «Газпром» тратит на экологические проекты и как это влияет на операционную прибыль.
В балансе добавляется строка «Экологическое оборудование» в разделе внеоборотных активов, если это капитальные вложения
в экологическое оборудование (табл. 3). В 2022 году ПАО «Газпром» удалось добиться рекордных результатов, благодаря применению высокоэффективных технологий, объем природного газа, стравленного в атмосферу снизился в отчетном году по сравнению с 2018 г. более чем на 42 %.
Таблица 3 - Пример бухгалтерского баланса с учетом затрат на экологию ПАО «(Газпром», тыс. руб.
Показатель 2022 г. 2023 г.
Актив. 1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 24 949 873 24 427 548
Основные средства, в т.ч.: 14 264 684 443 14 596 295 034
Экологическое оборудование 1 565 280 1 185 200
Капитальные вложения 2 229 946 356 2 812 591 439
Финансовые вложения 4 415 459 661 6 568 181 167
Прочие внеоборотные активы 685 368 316 588 732 912
Выделение ЕБО-факторов в отчетности позволит повысить ее прозрачность отчетности, повлияет на рассмотрение вопросов финансирования компании, а также на ре-
зультаты кредитного рейтинга, благодаря эффективному корпоративному управлению (рис. 5) [9; 10].
Е
Рисунок 5 - Схема взаимосвязи ESG-факторов и результатов финансовой отчетности
Внедрение ESG-факторов позволит улучшить устойчивость компании в долгосрочной перспективе, инвестиционную привлекательность, улучшит деловую репутацию, что позволит привлечь новых потребителей и партнеров, оптимизировать произведенные затраты и снизить потребление ресурсов. Данные факторы положительно отразятся на финансовых результатах компании.
Список источников
1. Синюк Т. Ю., Суржиков М. А., Панфилова Е. А. ЕБО-рейтинги и ЕЭО-принципы: проблемы построения и взаимосвязи // Реализация ЕЭО-принципов в стратегии устойчивого развития экономики России. Ростов-на-Дону : РИНХ, 2022. С. 157-166;
2. Реализация ЕЭО-принципов в стратегии устойчивого развития экономики России / Н. Г Вовченко, Н. Г Кузнецов, Е. Н. Макаренко [и др.]. Ростов-на-Дону : РИНХ, 2022. 508 с.
3. Бондаренко Г А., Макаренко Т. В., Павленко Г В. Эффективность внедрения ЕЭО-принципов в социально-экономическую сферу регионов России и их влияние на уровень жизни населения: сравнительная рейтинговая оценка // Реализация ЕЭО-принципов в стратегии устойчивого развития экономики России. Ростов-на-Дону : РИНХ, 2022. С. 202-216.
4. Украинцев В. Б., Мищенко К. Н., Соленая С. В. Исследование инструментов реализации концепции ESG в управлении экономикой региона // Реализация ESG-принципов в стратегии устойчивого развития экономики России. Ростов-на-Дону : РИНХ, 2022. С. 282-294.
5. ESG-принципы: что это такое и зачем компаниям их соблюдать. URL: https://trends.rbc.ru/trends/ green/614b224f9a7947699655a435 (дата обращения: 01.02.2024).
6. Устойчивое развитие и принципы ESG: почему в регионах меняются подходы к реализации инфраструктурных проектов? URL: https://rosinfra.ru/news/ ustojcivoe-razvitie-i-principy-esg-poceiriu-v-regionah-menautsa-podhody-k-realizacii-infrastrukturnyh-proektov (дата обращения: 01.02.2024).
7. Миргородская О. Н., Иванченко О. В., Рощина Л. Н. Интеграция ESG-принципов в бизнес-модели российских компаний // Реализация ESG-принципов в стратегии устойчивого развития экономики России. Ростов-на-Дону : РИНХ, 2022. С. 424-436.
8. Будет ли ESG-отчетность достоверной - зачем это нужно. URL: https://fomag.ru/news/mosbirzha-vypustNa-rukovodstvo-po-soblyudeniyu-esg-printsipov-dlya-emitentov (дата обращения: 01.02.2024).
9. Не только твердо стоять на ногах: кто отвечает за ESG в крупнейших российских компаниях. URL: https://rb.ru/list/esg-specialisti (дата обращения: 01.02.2024).
10. Почему государства и регуляторы засомневались в ESG-отчетах. URL: https://pro.rbc.runews/619b0
ba29a79477f6929cceb?text_hash=8897668a868c1b66e8 c5c2c57a3a1d62 (дата обращения: 01.02.2024).
References
1. Sinyuk T. Yu., Surzhikov M. A., Panfilova E. A. ESG ratings and ESG principles: problems of construction and interrelation. Implementation of ESG principles in the strategy of sustainable development of the Russian economy. Rostov-on-Don : RINH, 2022. Pp. 157-166.
2. Implementation of ESG principles in the strategy of sustainable development of the Russian economy / N. G. Vovchenko, N. G. Kuznetsov, E. N. Makarenko [et al.]. Rostov-on-Don : RINH, 2022. 508 p.
3. Bondarenko G. A., Makarenko T. V., Pavlenko G. V. The effectiveness of implementing ESG principles in the socio-economic sphere of Russian regions and their impact on the standard of living of the population: a comparative rating assessment. Implementation of ESG principles in the strategy of sustainable development of the Russian economy. Rostov-on-Don : RINH, 2022. Pp. 202-216.
4. Ukraintsev V. B., Mishchenko K. N., Solenaya S. V. Research of tools for implementing the ESG concept in managing the region's economy. Implementation of ESG principles in the strategy of sustainable development of the Russian economy. Rostov-on-Don : RINH, 2022. Pp. 282294.
5. ESG principles: what they are and why companies should follow them. URL: https://trends.rbc.ru/trends/ green/614b224f9a7947699655a435 (accessed: 02/01/2024).
6. Sustainable development and ESG principles: why are approaches to the implementation of infrastructure projects changing in the regions? URL: https://rosinfra. ru/news/ustojcivoe-razvitie-i-principy-esg-pocemu-v-regionah-menautsa-podhody-k-realizacii-infrastrukturnyh-proektov (date of access: 02/01/2024).
7. Mirgorodskaya O. N., Ivanchenko O. V., Roshchina L. N. Integration of ESG principles into the business models of Russian companies. Implementation of ESG principles in the strategy of sustainable development of the Russian economy. Rostov-on-Don : RINH, 2022. Pp. 424-436.
8. Will ESG reporting be reliable - why is it necessary? URL: https://fomag.ru/news/mosbirzha-vypustila-rukovodstvo-po-soblyudeniyu-esg-printsipov-dlya-emitentov (date of application: 02/01/2024).
9. Not only stand firmly on your feet: who is responsible for ESG in the largest Russian companies. URL: https:// rb.ru/list/esg-specialisti (date of access: 02/01/2024).
10. Why governments and regulators questioned the ESG reports. URL: https://pro.rbc.runews/619b0ba29a79 477f6929cceb?text_hash=8897668a868c1b66e8c5c2c57 a3a1d62 (accessed: 02/01/2024).
