CC BY
36
10. Decree of the President of the Russian Federation dated 02.07.2021 No. 400 "On the Strategy of national security of the Russian Federation" // "Collection of Legislation of the Russian Federation", 04.01.2016. N 1 (Part II), Article 212.
11. "Fundamentals of state policy in the field of environmental development of the Russian Federation for the period up to 2030" (approved by The President of the Russian Federation 30.04.2012).
12. Decree of the President of the Russian Federation of 19.04.2017 N 176 "On the Strategy of environmental safety of the Russian Federation for the period up to 2025" // "Collection of Legislation of the Russian Federation", 24.04.2017. N 17. St. 2546.
13. Problems of implementation of the mechanism of preservation and protection of the fertile soil layer: legal and economic aspects / M.A. Berestnev, O.P. Gribunov, R.A. Za-bavko, A.A. Svetlichny // Proceedings of Tula State University. Earth sciences. 2020. Issue 4. pp. 364-378.
14. Order of the Ministry of Natural Resources of Russia dated 08.07.2010 N 238 (ed. dated 18.11.2021) "On approval of the Methodology for calculating the amount of damage caused to soils as an object of environmental protection". Registered with the Ministry of Justice of Russia 07.09.2010 N 18364. Bulletin of normative acts of federal executive authorities". № 40. 04.10.2010.
УДК 622: 339.1
АНАЛИЗ ДОБЫЧИ, РЫНКА И ФОРМИРОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОКСУЮЩЕГОСЯ УГЛЯ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В УСЛОВИЯХ САНКЦИОННОГО
ДАВЛЕНИЯ
В.И. Ефимов, В.Л. Рыбак, Н.В. Ефимова
Отражен краткий анализ динамики роста добычи угля для коксования в России в целом и в том числе по субъектам Р.Ф за последние 7 лет. Представлена динамика экспортого и внутреннего рынка сбыта коксующего угля в условиях санкционного давления со стороны недружественных стран. Проанализированы внутренние и внешние условия, влияющие на формирование цен, затраты на перевозку угля. Дан краткосрочный прогноз финансового состояния отрасли и рентабельности поставок коксующего российского угля.
Ключевые слова: коксующийся уголь, динамика добычи, рынок сбыта, санкции, условия формирование цен, рентабельность поставок.
Введение
В 2022 г. угольная промышленность России столкнулась с беспрецедентным санкционным давлением со стороны недружественных стран. В настоящее время российские угольные компании работают в условиях введенного с 10 августа 2022 г. эмбарго европейских стран на импорт российского угля, которое фактически закрыло европейский рынок для российских угледобывающих компаний. Негативное влияние на экономику угольных компаний оказал курс рубля. Проблемы с импортом западного
горнотранспортного оборудования и комплектующих к нему, ограничения в страховании российских грузов, рост ставок НДПИ на коксующийся уголь более чем в 5,7 раза, ограничения пропускной способности Восточного полигона и рост железнодорожного тарифа на экспорт - все эти условия к концу года привели к существенному падению индикативного показателя рентабельности поставок российского угля [1].
Анализ добычи коксующего угля
Несмотря на весьма неблагоприятные условия в 2022 г. добыча российского коксующего угля увеличилась на 8 % к 2021 г. и составила 115,1 млн т. В 2023 г. ожидается прирост на 7 % (рис. 1) [2-4].
млн 140
120
100
80
60
40
20
0
Рис. 1. Объемы добычи коксующего угля в Российской Федерции (Источник: ЦДУ ТЭК, анализ АЦ ТЭК)
Необходимо отметить, что по отношению к 2015 г. общая добыча угля для коксования выросла на 31,9 млн т, а в Кемеровской области только на 7,1 млн т. Это говорит о том, что формируется новый центр угледобычи на востоке России, в Республике Саха (Якутия), где добыча угля для коксования выросла по отношению к 2015 г. в 3,2 раза или на 23,1 млн т. Добыча угля для коксования по субъектам федерации приведена в таблице.
Добыча угля для коксования по субъектам федерации, млн_ т
Субъекты РФ 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Республика Коми 13,16 9,45 8,68 9,60 10,14 10,26 8,80 9,73
Кемеровская область 59,51 64,20 61,03 69,69 72,98 64,21 73,28 66,66
Республика Тыва - - - - - - - 0,56
Забайкальский край 0,19 0,10 0,56 0,49 0,50 0,11 - -
Республика Саха (Якутия) 10,39 13,89 14,69 14,39 14,88 15,13 20,27 33,47
Хабаровский край - - - - - - 4,28 4,73
Всего 83,24 87,64 84,97 94,17 98,50 89,71 106,63 115,14
Примечание. Источник: ЦДУ ТЭК
Анализ рынка коксующегося угля
Экспорт коксующегося угля в 2022 г., по данным Федеральной таможенной службы (ФТС), составил 45,4 млн т, что на 13,6 млн т, или 42,8 % - больше, чем в 2021 г. (рис.2). Для сравнения: всего в 2022 г. экспортировано 221,2 млн т угля, что на 2,2 млн т, или на 1 %, меньше, чем в 2022 г.
млн т
50,0 —
45,0 —
40,0 —
35,0 —
30,0 —
25,0 —
20,0 —
15,0 —
10,0 —
5,0 —
0,0 —
18,5
45,4
9R Л ос 7
22,8 25,7
Рис. 2. Объемы поставки коксующегося угля на экспорт
После объявления эмбарго российские угольные компании Кузбасса в основном смогли перенаправить грузопоток коксующегося угля, предназначенного европейским потребителям и Украины, на рынок АТР, как через восточные, так и через порты юга и северо-запада. Так, в 2022 г. Россия экспортировала коксующийся уголь в Китай в объеме 22,1 млн т против 9,3 млн т в 2021 г. (+137,6 %), в Индию было поставлено 3,0 млн т против 0,6 млн т в 2021 г. (в 5 раз больше), при этом Япония снизила импорт нашего угля до 9,7 млн т на 49 % [5,6,7].
На внутреннем рынке в 2022 г. спрос на коксующийся уголь снизился по отношению к 2021 г. Необходимо отметить, что он на протяжении последних лет составляет порядка 40 млн т.
Анализ формирования экономических показателей коксующегося угля
Что касается цен, то в целом в годовом исчислении в период 20152022 гг. цены на российский коксующийся уголь следовали в той же динамике, что мировые бенчмарки (рис. 3).
$/т 350
300
250
200
150
100
50
0
332,3
213,5
118,6 136,2 125,3
195,6
80,
76,0 70,9
106,2
200,8
82,4
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
92,1
93,8 109,7 101,2 102,3 74,4 64,2 93,8 73,7
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
АТР . Аталантика
CFR Qingdao, China* FOB US East Cost** Средние контрактные цены на российский уголь***
* - SSCC (China), ** - High Vol B (USA),*** - Определяются отношением выручки
к объему экспорта
Рис. 3. Динамика цен на российский коксующийся уголь и мировые
бенчмарки (Источник: ФТС, Platts, анализ АЦ ТЭК)
На мировых рынках коксующихся углей с начала 2021 г. до марта 2022 г. отмечалось ценовое ралли - основные бэнчмарки выросли в 3,2 -5,7 раз за исключением китайского СБЯ Рт§ёао, который вырос всего на 94 %. Затем произошла их коррекция, в настоящее время котировки основных бэнчмарков металлургических углей на 34... 44 % ниже пика 2022 г., при этом китайский СБЯ Рт§ёао - соответственно всего на 16 %.
Анализ показывает, что в настоящее время половина импорта металлургического угля Китая - это российские угли. Стремительный рост экспорта российского угля в эту страну стабилизировал цены на китайском рынке.
В 2022 г. продолжился рост производственных затрат угольных компаний, добывающих уголь для коксования - относительно 2021 г. показатель производственной себестоимости вырос на 48 % в среднем до 3431 руб./т.
Прошлый год выдался для российской угольной промышленности неоднозначным. Относительно негативное влияние на экономику уголь-
ных компаний оказал курс рубля. Несмотря на повышенную волатильность в марте-апреле (падение до 103 руб./$) по году в целом, несмотря на многочисленные прогнозы дальнейшего снижения, рубль укрепился на 15,6 % на уровне 60.65 руб./$, что в совокупности со снижением уровня спото-вых цен привело к проседанию рентабельности экспортных поставок.
Затраты на перевозку коксующегося угля по железной дороге в тарифной их составляющей выросли не так сильно, как на энергетические угли (в июне 2022 г. РЖД приняли меры, лишающие уголь преимущества в стоимости транспортировки по железной дороге на экспорт, в рамках которых были отменены понижающие коэффициенты 0,4 (на дальность) и 0,895 (для энергетического угля), что в совокупности с дополнительной индексацией тарифов на 11 % привело к росту РЖД-тарифа на экспорт на 40. 50 % за круговой рейс).
Ставки аренды полувагонов к январю 2023 г. выросли в 3,3 раза относительно аналогичных показателей в январе 2021 г.
Нетто-выручка угольных компаний, добывающих уголь для коксования (от всех видов экономической активности) за 2022 г. Составила 764 млрд руб., что на 21,8 %. больше, чем в 2021 г.
Несмотря на рекордную выручку в 2022 г. отмечается начавшаяся во втором квартале 2022 г. тенденция на ее снижение. В помесячном исчислении в августе 2022 г. выручка предприятий, добывающих уголь для коксования, впервые с начала 2022 г. оказалась ниже показателя за аналогичный период 2021 г. и по сравнению с апрелем 2022 г. сократилась на 41,5 % с 102,5 до 42,5 млрд руб. в месяц. Ожидается, что эта тенденция продолжится как в первом квартале 2023 г., так и в дальнейшем до конца года
В 2022 г. совокупная прибыль (до налогообложения) угледобывающих компаний, добывающих уголь для коксования в годовом исчислении, составила 286 млрд руб., что на 22 % меньше показателя 2021 г. В помесячном измерении наблюдается четкий тренд на снижение прибыли, а в сентябре и декабре отмечается ее падение в зону отрицательных значений [1, 8].
Объем инвестиций в основной капитал угольных компаний, добывающих уголь для коксования по итогу 2022 г. составил 101 млрд руб., что на 42 % выше уровня предыдущего года. В основном это произошло за счет прибыли угольных компаний и амортизации. Необходимо отметить, что общий объем инвестиции компаний, добывающих уголь для коксования, составляет примерно половину от суммарных объемов по отрасли [1,
9].
В 2022 г. дебиторская задолженность сократилась до 275 млрд руб. В месячном исчислении основной рост произошел в апреле-мае 2022 г.
В угольных компаниях, добывающих уголь для коксования, в 2020 г. из- за снижения цен на уголь свободный денежный поток от операционной и инвестиционной деятельности имел отрицательное значение в размере 55 млрд руб. Что также объясняется исключительно неблагоприятной конъюнктурой рынка вследствие ковидных ограничений, как в мире, так и в России. В 2022 г. на фоне относительно благоприятной ценовой конъюнктуры денежный поток достиг показателя в 396 млрд руб. В 2023 г. после стабилизации рынка ТЭР, формирования его новой структуры и соответствующего снижения уровня цен на уголь ожидается существенное снижение денежных поступлений от экспорта угля. Дополнительным отрицательным фактором функционирования угольных компаний станет рост издержек производства, в том числе за счет значительного объема параллельного импорта запчастей и оборудования, а также увеличения фискальной нагрузки.
Вырученные угольными компаниями в 2022 г. средства в 2023 - 2024 гг. будут потрачены на поддержку и расширение производственных мощностей, а в условиях неблагоприятной макроэкономической ситуации ожидается ухудшение финансового состояния отрасли. Так, ожидается повторение ситуации 2017 - 2020 гг., когда после более чем полуто-ракратного роста свободного денежного потока в целом угольные компании, добывающие уголь для коксования, год отработали в убыток.
На конец 2022 г. задолженность угольных предприятий по кредитам и займам снизилась на 8,2 % по сравнению с 2021 г. и составила 389 млрд руб. Это связано, в первую очередь, с курсовыми разницами, а также с закрытием доступа к иностранному финансированию для российских компаний.
Выводы
Несмотря на неблагоприятную рыночную конъюнктуру, внутренних факторов и действия эмбарго ожидается, что добыча угля коксования в 2023 г. вырастет до 123 млн т. Данный рост произойдет в основном за счет увеличения производства и экспорта якутского угля.
Коксующийся уголь выступает основным топливом для производства стали, поэтому надежды на рост котировок связаны с восстановлением сталелитейной промышленности в КНР после постепенного снятия ко-ронавирусных ограничений. Основной вопрос заключается в том, сможет ли Китай сохранить темпы восстановления сталелитейного сектора, поскольку за вычетом Поднебесной производство металла растет только в Индии.
Список литературы
1. Мочальников С.В. Перспективы развития угольной отрасли России в условиях санкционного давления // Доклад на пленарном заседании междун. угольного форума «Угольная отрасль - новые реалии» в Кузбассе (г. Кемерово, 07.10.2022) [Электронный ресурс]. URL: https://news.myseldon.com/ru/news/index/273239457 (дата обращения: 14.04.2023).
2. Петренко И.Е. Итоги работы угольной промышленности России за 2022 год // Уголь. 2023. №3. С. 21 -32.
3. Петренко И.Е. Итоги работы угольной промышленности России за 2021 год // Уголь. 2022. №3. С. 9 -23.
4.Таразанов И.Г., Губанов Д.А. Итоги работы угольной промышленности России за январь-декабрь 2020 года // Уголь. 2021 № 3. С. 31-43.
5. Скорлыгина Н., Зайнуллин Е. Плыви, плыви, уголек, через Запад на Восток // Газета «Коммерсантъ». №165 от 08.09.2022. С. 7.
6. Милькин В., Потаева К. Россия пытается перенаправить экспорт угля из Европы в страны АТР // Ведомости от 07.04.2022 [Электронный ресурс]. URL: https: //www.vedomosti .ru/business/articles/2022/04/07/917200-rossiya-perenapravit-uglya (дата обращения: 14.04.2023).
7. Яновский А.Б. Уголь: битва за будущее // Уголь. 2020. № 8. С. 9-14.
8. Дегтярева О.И., Ефимова Н.В. Управление рисками как фактор обеспечения конкурентоспособности российских угольных компаний // Международные экономические отношения: реалии, вызовы и перспективы. М., 2019. С. 276-282.
9. Ефимова Н.В., Филимонов Ф.Ю. Государственно-частное партнерство как инструмент увеличения экспорта российского угля // Известия Тульского государственного университета. Науки о Земле. 2020. № 2. С. 372-378.
Ефимов Виктор Иванович, д-р техн. наук, проф., [email protected], Россия, Тула, Тульский государственный университет,
Рыбак Вадим Львович, аспирант, ecology_tsu_tula@ mail.ru, Россия, Тула, Тульский государственный университет,
Ефимова Наталья Викторовна, канд. экон. наук, доц., [email protected], Россия, Москва, Московский государственный институт международных отношений (университет)
ANALYSIS OF PRODUCTION, MARKET AND FORMATION OF ECONOMIC INDICATORS OF COKING COAL IN THE RUSSIAN FEDERATION IN THE CONDITIONS
OF SANCTIONS PRESSURE
V.I. Efimov, V.L. Rybak, N. V. Efimova
A brief analysis of the dynamics of growth in coal production for coking in Russia as a whole and including in the subjects of the Russian Federation over the past 7 years is reflected. The dynamics of the export and domestic market for the sale of coking coal in the conditions of sanctions pressure from unfriendly countries is presented. The internal and external conditions affecting the formation of prices, the cost of coal transportation are analyzed. A short-term forecast of the financial condition of the industry and the profitability of supplies of coking Russian coal is given.
Key words: coking coal, dynamics of production, sales market, sanctions, conditions for the formation ofprices, profitability of supplies.
Efimov Victor Ivanovich, doctor of technical sciences, professor, [email protected], Russia, Tula, Tula State University,
Ribak Vadim Lvovich, postgraduate, [email protected], Russia, Tula, Tula State University,
Efimova Natalya Viktorovna, candidate of economic sciences, docent, [email protected], Russia, Moscow. Moscow State Institute of International Relations (University)
Reference
1. Mochalnikov S.V. Prospects for the development of the Russian coal industry under sanctions pressure // Report at the plenary session of the International coal forum "Coal industry - new realities" in Kuzbass (Kemerovo, 07.10.2022). [electronic resource]. URL: https://news.myseldon.com/ru/news/index/273239457 (date of reference: 04/14/2023).
2. Petrenko I.E. The results of the work of the coal industry of Russia for 2022 // Coal. 2023. No.3. pp. 21-32.
3. Petrenko I.E. The results of the work of the coal industry of Russia for 2021 // Coal. 2022. No.3. p. 9 -23.
4. Tarazanov I.G., Gubanov D.A. The results of the work of the coal industry of Russia for January-December 2020 // Coal. 2021 No. 3. pp. 31-43.
5. Skorlygina N., Zainullin E. Swim, swim, ugolek, through the West to the East // Kommersant newspaper No. 165 dated 08.09.2022. p. 7.
6. Milkin V., Potaeva K. Russia is trying to redirect coal exports from Europe to the Asia-Pacific countries // Vedomosti dated 07.04.2022 [Electronic resource]. URL: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2022/04/07/917200-rossiya-perenapravit-uglya (accessed: 04/14/2023).
7. Yanovsky A.B. Coal: the battle for the future // Coal. 2020. No. 8. pp. 9-14.
8. Degtyareva O.I., Efimova N.V. Risk management as a factor of ensuring the competitiveness of Russian coal companies // International economic relations: realities, challenges and prospects. Moscow, 2019. pp. 276-282.
9. Efimova N.V., Filimonov F.Yu. Public-private partnership as a tool to increase the export of Russian coal // Proceedings of Tula State University. Earth sciences. 2020. № 2. Pp. 372-378.
УДК 911.8
КОНСТРУКТИВНЫЕ ОСНОВЫ УСТОЙЧИВОГО ЭКОНОМИКО-ГЕОГРАФИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СРЕДЫ И ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ
СФЕР АЗЕРБАЙДЖАНА
З.Т. Имрани
Одной из наиболее актуальных задач, стоящих перед каждым государством в настоящее время, является формирование инвестиционной среды для достижения высоких темпов экономического роста. Для инвестиционной среды должны быть созданы такие благоприятные условия, чтобы не только государственные и крупные компании, но и владельцы малого и среднего бизнеса могли получить выгоду от инвестиций. С этой точки зрения разработка научных и теоретико-методологических основ экономического роста считается одной из важнейших задач. Инвестиции являются одним из важных факторов поступательного и позитивного функционирования экономики и экономического развития. С помощью инвестиций создаются новые производственные предприятия и дополнительные рабочие места, в производстве применяются передовые инновационные технологии, ускоряется процесс увеличения производства, обеспечивается интеграция в региональные рынки. Это приносит пользу производственно-потребительским отношениям, инвесторам и бюджету страны. С этой точки зрения в статье дана модель формирования инвестиционной среды в производственных сферах, изучены инвестиции, направляемые в экономику и производственные сферы Азербайджана, проанализированы механизмы их влияния на региональное развитие, выявлены значение иностранных инвестиций и угрозы, которые они могут создавать, на основе принципов как регионального, так и экономико-географического подхода.
Ключевые слова: инвестиция, производство, промышленность, социально-экономическое развитие, территориальная модель, ненефтяной сектор.
Введение. При реализации инвестиционной политики в первую очередь определяются основные направления перспективных инвестиций с целью обеспечения сбалансированности экономики и путей повышения ее эффективности в будущем [1]. Инвестиционная политика государства направлена на быстрое и стабильное развитие национальной экономики, открытие новых рабочих мест, применении инновационных технологий, вызывает структурные изменения в производственных сферах [7]. Но в это время инвестиционная политика государства должна формироваться как системная деятельность:
- анализ рынка и определение инвестиционных активов;
