CC BY
0УДК 33 Крупнова А.В., Агафонов С.В., Федотова Е.С.
Крупнова А.В.
студент кафедры «Отраслевое управление и экономическая безопасность», Саратовский государственный технический университет
им. Гагарина Ю.А. (г. Саратов, Россия)
Агафонов С.В.
студент кафедры «Отраслевое управление и экономическая безопасность», Саратовский государственный технический университет
им. Гагарина Ю.А. (г. Саратов, Россия)
Федотова Е.С.
к.э.н., доц.
Саратовский государственный технический университет
им. Гагарина Ю.А. (г. Саратов, Россия)
АКТУАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НЕФТЕГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Аннотация: в данной статье рассматриваются основные аспекты анализа платежеспособности, а также методика расчета и оценки показателей платежеспособности на примере предприятия нефтегазовой промышленности. Авторы проводят оценку платежеспособности предприятия, путем анализа ликвидности бухгалтерского баланса и расчета показателей финансовой устойчивости предприятия.
Ключевые слова: платежеспособность, финансовое состояние, ликвидность, бухгалтерский баланс, устойчивость.
Современная экономическая наука насчитывает большое количество различных исследований, посвященных анализу платежеспособности предприятия. Но, несмотря на это, единого мнения в трактовке определения платежеспособности на сегодняшний день так и не выявлено. Тем не менее, во всех трактовках есть те или иные общие характеристики платежеспособности. Обобщая мнения всех ученых, следует, что платежеспособность предприятия -это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления своей финансово-хозяйственной деятельности.
Понятие «платежеспособность» тесно переплетается с понятием «ликвидность», они являются очень близкими по сути, однако не идентичны, поскольку понятие «платежеспособность» гораздо шире. Рассмотренная взаимосвязь исследуемых понятий представлена на рисунке 1.
Ликвидность активов -1 Способность активов организации трансформироваться в денежную форму
+
Ликвидность баланса -1 Степень покрытия пассивов организации ее активами, "срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств
Ликвидность организации -1 Наличие в организации оборотных активов в размере, теоретически достаточном для погашения обязательств перед кредиторами краткосрочного характера
' г
Платежеспособность организации Способность организации своевременно и в полном 'объеме оплачивать в течение исследуемого периода свои краткосрочные и долгосрочные обязательства перед кредиторами
Рисунок 1. Взаимосвязь и определение понятий «ликвидность и платежеспособность».
Для анализа платежеспособности нефтегазового предприятия Х необходимо провести вертикальный и горизонтальный анализ. Анализ платежеспособности предприятия начнем с анализа ликвидности баланса, представив группировку активов и пассивов. От того, насколько быстро активы могут быстро превращаться в денежные средства, зависит платежеспособность предприятия.
Для того, чтобы определить, является ли баланс предприятия абсолютно ликвидным, необходимо сгруппировать активы по степени скорости обращения в денежные средства (по уменьшению скорости), а пассивы по степени срочности обязательств (по уменьшению срочности). Проанализировав нефтегазовое предприятие Х, можно сгруппировать активы и пассивы следующим образом. Группировка представлена в таблице 1.
Таблица 1. Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса нефтегазового предприятия Х.
Группы активов и пассивов Период Абсолютное отклонение
Конец 2020г Конец 2021г Конец 2022г 2021/ 2020 2022/ 2021 2022/ 2020
Группировка активов
Наиболее ликвидные активы (А1) млн. руб. 123638 192578 319284 68940 126706 195646
Удельный вес, % 7,15 9,16 13,98 2,01 4,81 6,82
Быстро реализуемые активы (А2), млн. руб. 211657 494996 563996 283339 69000 352339
Удельный вес, % 12,25 23,56 24,69 11,31 1,13 12,44
Медленно реализуемые активы (А3), млн. руб. 7074 71538 51122 64464 -20416 44048
Удельный вес, % 0,41 3,40 2,24 3,00 -1,17 1,83
Трудно реализуемые активы (А4), млн. руб. 1385959 1342181 1349859 -43778 7677 -36100
Удельный вес, % 80,19 63,87 59,09 -16,32 -4,78 -21,10
Итого активы, млн. руб. 1728328 2101293 2284260 372965 182968 555933
Удельный вес, % 100 100 100 - - -
Группы активов и пассивов Период Абсолютное отклонение
Конец 2020г Конец 2021г Конец 2022г 2021/ 2020 2022/ 2021 2022/ 2020
Группировка пассивов
Наиболее срочные обязательства (П1), млн. руб. 94084 354014 359933 259930 5919 265849
Удельный вес, % 5,44 16,85 15,76 11,40 -1,09 10,31
Краткосрочные пассивы (П2), млн. руб. 527566 542224 574001 14659 31777 46435
Удельный вес, % 30,52 25,80 25,13 -4,72 -0,68 -5,40
Долгосрочные пассивы (П3), млн. руб. 334495 180307 85159 154188 -95148 -249336
Удельный вес, % 19,35 8,58 3,73 -10,77 -4,85 -15,63
Постоянные пассивы (П4), млн. руб. 772183 1024747 1265167 252565 240420 492984
Удельный вес, % 44,68 48,77 55,39 4,09 6,62 10,71
Итого пассивы, млн. руб. 1728328 2101293 2284260 372965 182968 555933
Удельный вес, % 100 100 100 - - -
Платежный излишек (недостаток)
А1 - П1 29554 -161436 -40649 190990 120787 -70203
А2 - П2 -315909 -47228 -10005 268680 37223 305904
А3 - П3 -327421 -108769 -34037 218652 74732 293384
А4 - П4 613776 317434 84692 296343 232742 -529085
Баланс является абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. Таким образом, на основании произведенных расчетов можно сделать вывод о том, что баланс предприятия Х на протяжении всего анализируемого периода не является абсолютно ликвидным. Если говорить о структуре активов, то наибольший удельный вес занимают трудно реализуемые активы. В структуре же пассивов наибольший удельный вес занимают постоянные пассивы, что говорит о том, что предприятие финансирует оборотные и внеоборотные
активы за счет собственного капитала и не так сильно зависимо от различного рода обязательств.
Далее, проведем расчет и оценку показателей ликвидности и платежеспособности предприятия Х. Относительные показатели ликвидности представлены в таблице 2.
Таблица 2. Показатели ликвидности предприятия Х.
Показатели Норматив Период Абсолютное отклонение
31.12.2020г 31.12.2021г 31.12.2022г 2021/ 2022/ 2022/
2020 2021 2020
Общий показатель ликвидности >1 0,51 0,68 0,92 0,17 0,24 0,41
Коэффициент текущей ликвидности >2 0,55 0,85 1 0,30 0,15 0,45
Коэффициент критической ликвидности >0,8 0,54 0,77 0,95 0,23 0,18 0,41
Коэффициент абсолютной ликвидности >0,2 0,20 0,21 0,34 0,01 0,13 0,14
По данным составленной таблицы можно сделать вывод о том, что: - значения коэффициентов общей, текущей и критической ликвидности не соответствуют нормативным значениям, что говорит о том, что у предприятия наблюдается недостаток активов для погашения внешних обязательств, имеются трудности в погашении текущих обязательств и проблемы в своевременности погашения краткосрочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению
и свидетельствует о том, что нефтегазовое предприятие Х может немедленно погасить 34 % краткосрочных обязательств.
Далее необходимо провести оценку типа финансовой устойчивости нефтегазового предприятия Х уже при помощи абсолютных показателей.
Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости предприятия Х.
Показатели Норматив Период Абсолютное отклонение
31.12.2 020 31.12.2 021 31.12.2 022 2022/ 2022/
2020 2021
Коэффициент автономии >0,5 0,45 0,49 0,55 0,04 0,06
Коэффициент финансовой зависимости <1 2,24 2,05 1,80 -0,19 -0,25
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств >1 0,81 0,96 1,25 0,15 0,29
Коэффициент финансовой устойчивости >0,75 0,64 0,57 0,59 -0,07 0,02
Коэффициент маневренности собственного капитала 0,2-0,5 -0,36 -0,14 -0,004 0,22 0,136
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами >0,1 -0,82 -0,19 -0,005 0,63 0,185
Коэффициент автономии (Собственный капитал/валюта баланса):
- на конец 2020г: 772 182 620/ 1 728 327 562 = 0,45
- на конец 2021г: 1 024 747 415/ 2 101 292 951 = 0,49 -на конец 2022г: 1 265 167 013 / 2 284 260 472 = 0,55 2)Коэффициент финансовой зависимости (ВБ/Собственный капитал):
- на конец 2020г: 1 728 327 562/ 772 182 620= 2.24
- на конец 2021г: 2 101 292 951/ 1 024 747 415= 2.05 -на конец 2022г: 2 284 260 472/ 1265 167 013= 1.80
3) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Собственный капитал/Заемный капитал):
- на конец 20г: 772 182 620/(334 494 881+ 621 650 061) = 0.81 -на конец 21г: 1024 747 415/ (180 306 849+ 896 238 687) = 0.96 -на конец 22г: 1 265 167 013/ (85 158 983+ 933 934 476) = 1.25
4) Коэффициент финансовой устойчивости ((Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)/Валюта баланса)):
- на конец 20г: (772 182 620+334 494 881) /1 728 327 562= 0.64
- на конец 21г: (1 024 747 415+180 306 849) / 2 101 292 951= 0.57
- на конец 22г: (1 265 167 013+ 85 158 983) /2 284 260 472= 0.59 Коэффициент маневренности собственного капитала (Собственные
оборотные средства/ Собственный капитал):
Собственные оборотные средства (СОС)= Оборотные активы-Краткосрочные обязательства.
- на конец 20г: (772 182 620+334494881-1201281+0-1385958997)/342 368 565= -0.82
- на конец 21г: (759 111 821-896 238 687)/ 1 024 747 415= -0.14
- на конец 22г: (934 401 851-933 934 476)/ 1 265 167 013= -0.004 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((Собственный капитал - Внеоборотные активы)/Оборотные активы):
- на конец 20г: (772 182 620-1385 958 997)/342 368 565= -1.79
- на конец 21г: (1 024 747 415+ 180 306 849-8 489 676+0-1 342 181 130)/759 111 821 = -0.19
- на конец 22г: (1 265 167 013+85 158 983-5 032 054+ 0 -1 349 858 621)/934 401 851= -0.005
По данным произведенных расчетов можно сделать вывод о том, что: Рост коэффициента автономии свидетельствует о росте доли собственных средств в общей структуре капитала. Данный коэффициент соответствует нормативному значению в 2022 году, то есть наблюдается достаток собственных средств,
Положительным моментом является снижение коэффициента финансовой зависимости, что говорит о том, что предприятие стало менее зависимо от привлеченных средств.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на конец 2022 года соответствует нормативному значению, что является положительным моментом,
О снижении финансовой устойчивости свидетельствует снижение коэффициента финансовой устойчивости и не соответствие его нормативному значению. Такая ситуация может повлечь за собой возникновение риска неплатежеспособности компании и ее попадания в финансовую зависимость от кредиторов.
Коэффициент маневренности не соответствует нормативному значению и имеет отрицательное значение. Отрицательный коэффициент маневренности означает, что собственные средства вложены в медленно реализуемые активы, а оборотный капитал предприятия сформирован за счет заемных средств,
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами принимает отрицательное значение, что свидетельствует о недостатке собственных источников для формирования хозяйственных средств.
Таким образом, по результатам анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия нефтегазовой промышленности Х можно сделать вывод, что на протяжении всего анализируемого периода наблюдается неустойчивое финансовое состояние. Для того, чтобы повысить платежеспособность и ликвидность предприятия Х, нужно реализовать следующие мероприятия: во-первых, провести инвентаризацию и оптимизацию дебиторской задолженности (введение штрафов за просрочку платежей - как следствие снижение размеров просроченной задолженности), реализации излишних запасов, материалов, товаров, оборудования (как следствие увеличение поступления денежных средств и снижение затрат на хранение), реализация программы по модернизации основных фондов (позволит повысить
производительность оборудования), совершенствование организации труда (позволит повысить производительность труда и соответственно размер выручки).
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Алиева А.А. Методика оценки платежеспособности предприятия // Вестник научной мысли. - 2021. - № 2. - С. 11-17;
2. Беломыльцева Е.А. Методические подходы к понятиям ликвидности и платежеспособности организации // Современное состояние и перспективы развития национальной финансово-кредитной системы. 2019. С. 179-183;
3. Выборнова А.А. К вопросу об анализе ликвидности и платежеспособности предприятия // Вестник Луганского государственного университета им. Владимира Даля. - 2022. - № 10. С. 36-37;
4. Маргиев Э.М. Оценка уровня финансового состояния по относительным показателям // Актуальные вопросы современной экономики. - 2022. - № 2. С. 353-361;
5. Носова А.В. Роль платежеспособности в финансовом состоянии предприятия // Вестник науки. - 2023. - № 6. С. 203-208;
6. Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: учебник. 3-е изд., перераб. и доп. Москва: ИНФРА-М, 2023. — 372 с.;
7. Сентищева В.Р. Классификация показателей финансовой устойчивости организации // Школа молодых новаторов. - 2021. С. 215-217
Krupnova A.V., Agafonov S.V., Fedotova E.S.
Krupnova A.V.
Saratov State Technical University named after Gagarina Yu.A.
(Saratov, Russia)
Agafonov S.V.
Saratov State Technical University named after Gagarina Yu.A.
(Saratov, Russia)
Fedotova E.S.
Saratov State Technical University named after Gagarina Yu.A.
(Saratov, Russia)
CURRENT ASPECTS OF ANALYSIS AND ASSESSMENT OF SOLVENCY OF OIL AND GAS INDUSTRY ENTERPRISE
Abstract: article discusses the main aspects of solvency analysis, as well as the methodology for calculating and evaluating solvency indicators using the example of an oil and gas industry enterprise. The authors assess the solvency of the enterprise by analyzing the liquidity of the balance sheet and calculating the financial stability indicators of the enterprise.
Keywords: solvency, financial condition, liquidity, balance sheet, stability.
