CC BY
40
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК
ИНСТИТУТ НАУЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОБЩЕСТВЕННЫМ НАУКАМ
СОЦИАЛЬНЫЕ И ГУМАНИТАРНЫЕ
НАУКИ
ОТЕЧЕСТВЕННАЯ И ЗАРУБЕЖНАЯ ЛИТЕРАТУРА
РЕФЕРАТИВНЫЙ ЖУРНАЛ СЕРИЯ 2
ЭКОНОМИКА
3
издается с 1972 г. выходит 4 раза в год индекс РЖ 2 индекс серии 2,2 рефераты 95.03.001-95 03.102
МОСКВА 1995
лагаемые им возможности. Нехватка персонала, способного к новой организации труда, требует от руководства заботы о компетентном пополнении персонала.
В. И. Шабаева
05.03,035-039. МЕТОДЫ ОПТИМИЗАЦИИ БАНКОВСКОГО БАЛАНСА И УРОВНЯ ЛИКВИДНОСТИ БАНКА (Сводный реферат)
1. DENEDITO M. Le coût de gestion d'un portefeuille de valeurs mobilières // Banque.— P., 1992 .— № 523 .— Seppl.— P.8-14.
2. CARRERF, J.-Y. L'expérience de la caisse des dépôts et consignations // Banque.— P., 1993 .— № 535 .—• P. 30-34.
3. DELORT-LAVAL M.H., Marteau D. Méthodes d'évoluatiom du risque de contrepartie // Banque.— P., 1992 .— № 523 .— Suppl — P. 3-7.
4. GOUSLISTY A. Gestion des liquidités dans les banques // Banque.— P., 1992 .— № 528 P. 574-578; № 530 P. 808-812; № 533 .— P. 1152-1156; 1993 .— № 535 .— P. 76-79. •
5. MOLY F. Evaluation de la marge liée au risque de contrepartie // Banque.— P. 1992 .— № 525 .— Suppl.— P. 8-11.
В последние годы большое внимание в банковских кругах и среди банковских специалистов уделяется разработке статистического и аналитического аппарата, помогающего в оценке состояния банка. Важным с точки зрения банка является также наличие готового к применению достаточно универсального набора алгоритмов для принятия оптимальных решений использования той или иной кредитно-финансовой формы (как новой, так и традиционной).
Предлагаемая подборка статей видных французских теоретиков и практиков банковского дела посвящена рассмотрению указанных проблем.
Статьи Ж.-И. Карье, Ф. Молли, М.-Ю. Делор-Лаваля и Д. Марто анализируют банковские риски и способы их нейтрализации (2, 3, 5). Кроме того, в статье Ж.-И. Карье рассматриваются методы, используемые банками для оценки уровня успешности их операций (2).
Все перечисленные авторы отмечают, что целью любого банковского учреждения является, как известно, с одной стороны, получение прибыли, а с другой, — его стабильное развитие и процветание. Для этого, среди прочего, ему необходимо: располагать правильной системой опенки рисков, связанных с теми или иными статьями его активных и пассивных операций; правильно использовать статистическо-аналитический инструментарий, позволяющий ему трезво и объективно оценивать свои издержки, уровень принятых на себя рисков, рентабельность и прибыльность, как того или иного вида его банковской активности, так и всего банка в целом.
Среди рисков, с которыми сталкиваются банки, авторы выделяют следующие.
Риски изменений процентных ставок. Появление новых кредитно-финансовых инструментов было связано именно со стремлением создать средство для покрытия данной группы рисков. В понятие риска изменения процентных ставок входит не только изменение общего уровня процента, но и степень неравномерности (разрыв) в изменении процентных ставок по различным группам кредитно-финансовых операций (по долгосрочным и краткосрочным, по активным и пассивным, по операциям в различных валютах, по кредитам и займам и т. д.). Чем более непредсказуемо и болезненно изменение конъюнктуры, чем неопределеннее экономическая ситуация, тем более значительным может оказаться данный разрыв и/или более стремительной его динамика.
Особую группу рисков составляют риски, связанные с проведением банком кредитно-финансовых операций, наиболее важной составляющей которых является риск двустороннего партнерства. Сюда же относятся так называемые технические риски, риски, связанные с местом проведения операции.
Как подчеркивает Ф. Моли (5), риск двустороннего партнерства связан прежде всего с возможностью частичной неплатежеспособности или полного банкротства одной из сторон. Для покрытия риска, связанного с двусторонним партнерством, банку вовсе не обязательно прибегать к специальному страхованию или обращаться к специальным компаниям, берущим на себя подобные риски. Как банковское учреждение он может просто, например, добавить в процент по кредиту надбавку, целью которой является покрытие риска возможной неплатежеспособности дебитора. Главной проблемой при этом является правильная оценка размера данной надбавки. Величина надбавки является также индикатором риска, связанного с предоставлением данного кредита: если надбавка предназначена для компенсации вероятных потерь, то чем рискованнее кредит, тем она выше. С другой стороны, полученный размер надбавки становится для банков отправной точкой в их переговорах с партнерами.
М.-Ю. Делор-Лаваль и Д. Марто отмечают, что риски двустороннего партнерства могут быть значительно уменьшены благодаря подбору подходящей процедуры их юридического оформления и гарантий финансовой поддержки (например, доверительные, или трастовые, операции).
Авторы обращают внимание на то обстоятельство, что помимо риска неплатежеспособности риск двустороннего партнерства в случае, когда проводимая сторонами операция создает сложные перекрещивающиеся потоки кредитно-финансовых ресурсов (особенно если эти
8-1507
потоки смещены во времени), включает в себя так называемый риск вручения.
Ж.-И. Карье отмечает, что в международном масштабе к риску двустороннего партнерства прибавляется страновой риск (2).
Автор указывает, что непосредственно к риску двустороннего партнерства привязан также так называемый риск подписи, связанный со степенью надежности подписи эмитента ценных бумаг либо кредитополучателя. В частности, для финансовых операций считается, что так называемые договорные рынки (сделки по купле-продаже ценных бумаг на основе двусторонней договоренности) гораздо более рискованны, чем организованные рынки, и требуют особого внимания. При прочих равных, как в случае риска двустороннего партнерства, риск подписи тем выше, чем длиннее срок операции.
Останавливаясь на понятии технических рисков, Карье считает их основной причиной плохую адаптацию или отсутствие успешной системы информации. Так, в целях противостояния данному типу рисков, французский банк КДК претворил в жизнь систему сопровождения рисков, называемую Джеронимо. Она позволяет сопровождать операции, имеющие риски, связанные с эмитентом, партнером, продуктом, срочностью, портфелем, записью, спрэдом и т. д.
Картье приводит различные методики, применяемые банками для оценки уровня успешности своих операций.
Автор считает, что для коммерческого банка является предпочтительным, чтобы кредиты одним клиентам выдавались на базе вкладов других клиентов. Важным этапом количественной оценки успешности банковской деятельности является вычисление соотношения депозиты + собственные ресурсы (фонды)/кредиты. Данное соотношение является хорошим индикатором финансовой независимости банка. Чем фшже этот коэффициент к 1, тем меньше необходимость обращаться к кредитному рынку. Зависимость от рынка (позиция заемщика) в основном приносит учреждению потенциальный риск возможной необходимости перестройки баланса.
Для долгосрочных статей баланса желательно подсчитывать коэффициент стабильных ресурсов — собственные фонды + ресурсы, срочностью выше пяти лет/активы, срочностью выше пяти лет.
Картье подчеркивает, что основным моментом банковского управления балансом является его выравнивание по срокам активных и пассивных операций, а следовательно, и оптимизация уровня банковской ликвидности, правильная стратегия банка в плане преодоления риска неликвидности и неплатежеспособности (2).
Проблемам оптимизации уровня банковской ликвидности посвящена серия статей видного французского экономиста А. Гуслисти (4).
По мнению автора, управление банковским балансом должно начи-
59
95 03 035-039
наться с глубокого изучения уровня ликвидности и степени подверженности баланса риску изменений процентных ставок. Банкир не должен забывать, что любое решение, принимаемое им по отношению к изменению степени ликвидности, является одновременно решением об изменении уровня подверженности банка тем или иным рискам, особенно рискам процентных ставок.
Под ликвидностью банка принято понимать его способность находить необходимые ресурсы для финансирования обязательств по разумным ценам в любой момент. Банковская ликвидность выполняет несколько важных функций.
Первой и наиболее важной из них является то, что ликвидность создает у кредиторов банка уверенность в том, что их депозиты и другие кредиты будут им возвращены в оговоренные банком сроки. Если общественность начинает считать, что у банка появились проблемы с ликвидностью, банк может потерять доступ на рынок кредитно-финансовых ресурсов, и возникшие у него проблемы, даже незначительные по своей сути, в очень короткое время могут поставить банк перед необходимостью полной перестройки его баланса, результатом которой почти всегда бывает радикальное сокращение обеих частей баланса.
Второй функцией ликвидности является обеспечение банку безусловной способности в установленный сроки погасить все свои долги, не прибегая к их пролонгации.
Третья функция заключается в способности банка выдавать по первому требованию денежные и платежные средства по всем предоставленным им кредитным линиям. Банк, который отказывает клиенту в выдаче кредита по открытой кредитной линии, рискует не только потерять этого клиента, но и лишиться репутации, а следовательно, потерять и других клиентов.
Четвертая функция ликвидности заключается в том, чтобы позволить банку избежать положения, при котором он вынужден продавать свои активы. В некоторых случаях потери, связанные с подобными продажами, могут оказаться столь велики, что затронут основной капитал банка.
Пятой функцией ликвидности является защита банка от необходимости платить повышенные проценты по своим обязательствам. Ситуация, от которой должен стараться уйти любой банк, — это необходимость выступить на рынке в качестве покупателя ресурсов в момент, когда они продаются по наиболее высокой цене.
Ликвидность банка складывается из ряда источников.
Первый источник — это так называемые квазипогашаемые активы, которые состоят из активов, находящихся в процессе погашения, и активов, у которых подходит срок погашения. В зависимости от солид
ности банка квазипогашаемымн активами являются различные статьи баланса. Так, в портфеле ценных бумаг ими являются: ценные бумаги, срок которых истек; ценные бумаги, по которым подошел срок частичного погашения; поступления от выплат процентов по ценным бумагам.
Большинство банков относят также к квазипогашаемым активам свои вложения в краткосрочные ценные бумаги, такие, как казначейские билеты, банковские обязательства других банков, депозитные сертификаты, выпущенные другими банками, срочные депозиты в евродолларах, срок которых истекает.
Для небольшого банка основным источником ликвидности являются его активы, тогда как для крупного банка — его способность получать на устраивающих его условия кредиты, т. е. его пассивы.
Второй источник ликвидности — это краткосрочные активы, которые легко могут быть проданы. Основную часть краткосрочных активов составляют инструменты денежного рынка. Однако в период нестабильности процентных ставок инструменты денежного рынка не могут рассматриваться как резерв ликвидности, свободный от риска.
Многие исследователи, отмечает Гуслисти, считают, что портфель государственных ценных бумаг является первым и наиболее важным источником ликвидности, а покупка государственных ценных бумаг имеет своей главной целью создание резерва ликвидности. Однако, по мнению автора, это не всегда верно, особенно для крупных банков.
Тре.тий источник ликвидности связан со способностью банка получать кредиты. Сюда относится: способность банка эмитировать депозитные сертификаты на национальном или международном рынках; доступность банку рынка избыточных банковских резервов; способность банка привлекать депозиты в евродолларах; наконец, умение банка совершать операции перепокупки ценных бумаг, т. е. успешность выполнения им роли агента в области сделок с государственными ценными бумагами, расширения своей дилерской функции на рынке ценных бумаг.
Четвертым источником ликвидности является наличие кредитных линий в другом банке или в центральном банке. Банк должен всегда оставлять за собой источник кредита, к которому он может прибегнуть в последнем случае. Таким источником может быть кредитная линия в другом банке. Банк может также попросить у другого банка о кредитной поддержке (stand by line of credit). Часто подобные кредитные линии открываются иностранными банками. Помимо банков-корреспондентов в качестве заемщика в последней инстанции может выступать центральный банк. ,
Как отмечает автор, главная проблема, которую приходится по- , стоянно решать банку — это ежедневная оценка своей ликвидности, j
Считается, что банк находится в технически неликвидном состоянии, если, например, на текущий момент его активы имеют в среднем срок погашения в шесть месяцев, а пассивы — в один месяц. Однако банк может приспособиться к такому состоянию и оставаться в нем достаточно долго, не испытывая заметных проблем с ликвидностью. Неприятности для банка начинаются тогда, когда изменяются условия рынка. Например, процентные ставки начнут расти, а кривая доходности изменится от положительной к отрицательной.
Во избежание трудностей с ликвидностью банку следует придерживаться разумных границ краткосрочных ресурсов для финансирования своих активов. Для определения этих разумных границ имеется ряд критериев и индикаторов.
Первым индикатором уровня ликвидности, который должен учитывать каждый банк, является так называемый базовый остаток. Он равен ликвидному активу, из которого вычли каждодневный пассив. Под ликвидным активом понимают все активы, которые могут быть сокращены или проданы без нанесения ущерба капиталам банка и кругу его клиентуры. К ним относятся: кассовая наличность, избыток резервов, кредиты дилерам на финансовых рынках, краткосрочные ссуды, ресурсы, иные, чем избыток резервов, или те, что доступны в любой момент посредством системы взаимной компенсации, инструменты денежного рынка со сроком погашения в ближайшие 30 дней и т. п. Ежедневный пассив включает в себя ресурсы, купленные на очень короткий срок: деньги, взятые взаймы на 24 часа, кредиты, взятые у центрального банка, депозиты, сток которых истекает в ближайшие 30 дней.
Отрицательный базовый остаток указывает, что часть долгосрочных активов финансируется за счет ежедневных пассивов, т. е. каждодневных займов. Напротив, положительный базовый остаток указывает, что банк финансирует свои ликвидные активы за счет пассивов, обладающих большей срочностью, чем эти ликвидные активы.
Базовый остаток является объектом каждодневного управления. Обычно банк должен стремиться иметь положительный базовый остаток, поскольку он является резервом ликвидности и позволяет банку приспосабливаться к ежедневным колебаниям, желательным или нежелательным для него. Базовый остаток может вычисляться каждый день или только раз в неделю.
После того как банк определился с размерами нужного ему ежедневного базового остатка, он должен научиться прогнозировать изменение своих потребностей в ликвидности через определенный промежуток времени (через месяц, через три месяца, через шесть месяцев, наконец, через год) в зависимости от событий, неизбежно влекущих изменение объемов его пассивов и активов, таких, например, как рост спроса на
кредиты и/или решение банка изменить степень принимаемого на себя риска изменений процентных ставок.
Способом оценки банком своей ликвидной позиции на определенную дату в будущем является вычисление так называемой приобретаемой нормы ликвидности. Она равна соотношению возможной потребности банка в привлечении дополнительных ресурсов посредством обращения к кредитам и общей потребности банка в ресурсах, необходимых для финансирования его активов, оцениваемых как чувствительные к изменениям процентных ставок.
Размер этой нормы зависит от размера банка. Так, норма в 30% будет неприемлема для маленького банка, но вполне приемлема для среднего. Крупный банк активно принимающий участие в операциях на денежном рынке, может позволить себе норму в пределах от 30 до 50%. Норма же его ликвидности для трехмесячного периода может колебаться между 50 и 85%. И, наконец шестимесячная норма ликвидности для крупных банков может достигать 90% (4, с. 1155).
Другим, весьма важным индикатором уровня ликвидности является так называемый гэп. Гэп (разрыв) выражается в денежных единицах и показывает объем активов с плавающей процентной ставкой, финансируемых за счет пассивов с фиксированной процентной ставкой Слово "гэп" обозначает также несоответствие между срочностью активов и пассивов банка. Гэппинг — это действие, увеличивающее несоответствие между срочностью активов и пассивов, т. е. когда кредит берется на все более короткий срок, а отдается на все более длительный. Наконец, гэп соответствует разнице между активами, чувствительными к изменениям процентных ставок (АЧП), и пассивами, чувствительными к процентным ставкам (ПЧП).
Обычно банки стремятся иметь положительный размер гэпа. Если банк имеет гэп равный нулю, то это, как правило, связано с его стремлением уравнять срочность активов и пассивов; в этом случае соотношение АЧП/ПЧП поддерживается также равным единице. Однаг ко очень незначительное количество банков придерживается подобной стратегии. Ситуация отрицательного гэпа нормальна для всех депозитных банков, которые берут взаймы на короткий срок и дают кредиты на длительный срок.
Гэппинг является средством увеличения доходности в случа^ правильно спрогнозированного изменения процентных ставок. Однако возможны и потери. Правильно оценить гэп и понять, насколько гэп влияет на ликвидность банка, позволяет, с точки зрения Гуслисти, индекс ликвидности.
Для подсчета индекса ликвидности необходимо сгруппировать активы и пассивы по категории срока погашения. Каждой из этих категорий должно быть придано определенное число, определяющее их
вес. При выборе цифры, определяющей вес, она должна увеличиваться по мере увеличения номинального срока погашения. Индекс ликвидности определяется делением суммы взвешенных пассивов на сумму взвешенных пассивов. Индекс величиной в единицу говорит о полной согласованности пассивов и активов по срокам. Индекс, заметно меньший единицы, означает, что банк находится в процессе углубления гэпа, т. е. финансирует свои активы за счет пассивов, средняя срочность которых ниже средней срочности активов.
Веса, используемые для конструирования индекса ликвидности, должны обязательно расти по мере отдаления срока конечного погашения. Увеличивая долгосрочные пассивы, сокращают гэп и улучшают ликвидность. Это является причиной того, почему подобные ресурсы должны иметь более значительный вес в конструировании индекса ликвидности, чем ресурсы меньшей срочности. С другой стороны, долгосрочные активы должны иметь большие веса потому, что они увеличивают гэп и уменьшают ликвидность.
При подсчете индекса ликвидности наиболее важным является правильное определение реальной срочности активов и пассивов. Для некоторых пассивов номинальная срочность не отличается от фактической срочности, как, например, для трехмесячных или шестимесячных депозитных сертификатов. Однако в основном автоматическая привязка к пассиву номинального срока погашения не оправданна. Например, бессрочные депозиты и бессрочные сберегательные вклады должны быть отнесены к категории текущих пассивов. Однако определенная часть этих вкладов является фиксированной величиной, которая никогда не покидает банк. Эта стабильная часть может быть оценена как пассивы со сроком шесть месяцев и более. По некоторым методикам, до 30% от общего количества бессрочных депозитов может быть оценено как имеющие срок меньше года, 50% — как имеющие срок от одного года до пяти лет и 20% — более пяти лет (4, с. 77).
Срочность возобновляемых кредитов также может быть фактически выше, чем срок их возобновления.
Перманентно вычисляемый индекс ликвидности позволяет банку постоянно оценивать степень текущей несогласованности по срочности его пассивов и активов, отслеживать, как эта несогласованность изменяется во времени.
Для подсчета многих индикаторов ликвидности банку необходимо правильно оценить будущий спрос на кредиты, объем будущих депозитов и изменения в поведении кредитополучателей и вкладчиков, иными словами, изменения в предпочтениях того или иного типа займа или вклада, а равным образом и будущую тенденцию процентных ставок.
Существуют многочисленные методы прогнозирования спроса на кредиты. Первый способ оценки будущего спроса на кредиты — что
использование макроэкономического прогноза активности, либо выработанного внутри банка, либо приобретенного у специализирующихся в данной области фирм.
Другой способ прогнозирования будущего спроса на кредиты заключается в ряде определенных последовательных действий. Сначала следует оценить текущую экономическую ситуацию, затем состояние крупных клиентов банка. Следующий шаг состоит в оценке предполагаемого дополнительного спроса на кредиты в течение следующего месяца. К этой оценке следует добавить возможные специальные кредиты крупным клиентам, о которых известно, что они намереваются сделать крупные инвестиции или приобретения. Располагая данной информацией, банк может оценить с достаточно большой долей вероятности возможный объем кредитов в следующем месяце.
Процесс прогнозирования колебаний депозитов также состоит из ряда последовательных действий. Сначала следует определить сумму депозитов на конец каждого дня. Затем на конец каждой недели, подсчитав среднее число депозитов за неделю (сумма ежедневных депозитов, деленная на пять дней). Подсчитать затем среднюю за 12 недель. Наконец, подсчитывать среднюю подвижную за 12 недель, т. е. каждую неделю убирать из расчетов самую старую неделю и заменять ее на самую последнюю. Существуют и другие статистические приемы для прогноза колебаний депозитов. Однако для поддержания ликвидности ежедневно на определенном уровне банк в основном обращается к межбанковскому рынку.
Для того чтобы оценивать потребности в ликвидности, важно располагать оценками будущего изменения процентных ставок. Главное для банка здесь — это знать, будут ли процентные ставки скорее всего снижаться или повышаться. В случае ожидаемого повышения процентных ставок банк должен немедленно начать создавать резерв ликвидности, с тем чтобы противостоять повышенному спросу на кредиты, оттоку депозитов, сложностям с получением ресурсов.
Надежным методом прогноза тенденции процентных ставок автор считает изучение кривой доходов, которое позволяет распознавать ожидания рынка и намерения его участников. Банкир также может сравнить их со своими собственными ожиданиями.
Если появляется несоответствие между прогнозом банка и кривой доходов, которая выражает ожидания рынка, банку следует проверить свои прогнозы на предмет их надежности. Опыт показывает, что кривая доходов в большинстве случаев верна. Поэтому банк должен постоянно оценивать степень достоверности своих прогнозов.
Отсутствие ликвидности всегда связано с риском, подчеркивает Гуслисти. Для того чтобы его избежать, надо платить. Можно платить полную цену и полностью застраховываться, можно платить ча-
стично и принимать на себя часть риска. Это зависит от возможностей банка и от степени его отвращения к риску. Следует помнить, что банк, располагающий низким уровнем ликвидности, рискует: пропустить возможность купить прибыльные активы; заплатить по завышенным процентным ставкам для восстановления своей ликвидности; быть вынужденным продать активы с потерей; оказаться неспособным отвечать по своим кредитным обязательствам или возобновить свои займы по истечении их срока, если его неликвидное состояние станет широко известно; быть вынужденным обратиться к центральному банку.
Никакая формула не может автоматически определить трубуемый для данной ситуации уровень ликвидности. Иногда банк может или даже должен быть ликвиден, даже если это будет для него на короткий период дорого стоить. Иногда, он может или даже обязан быть неликвидным, даже если цена такой ситуации связана с принятием риска. Подобные решения должны быть основаны на опыте, на способности к прогнозу, на динамичном и образном управлении, заключает автор.
Статья банковского специалиста М. Бенедито посвящена рассмотрению методов, применяемых банками для оптимизации управления своими портфелями ценных бумаг (1).
Автор указывает, что если ранее управление портфелем ценных бумаг считалось весьма доходным, то доходность этого рода деятельности из-за возросшей конкуренции и усложнившейся технологии за последние годы упала. Существующая сегодня сложная технология управления портфелем ценных бумаг требует дорогостоящих и громоздких средств информационного обеспечения и высокой квалификации персонала.
Это привело к необходимости структурной перестройки внутри банков, которые оказались вынуждеными объединить в одном отделе рынка капиталов многочисленные отделы, занимавшиеся ведением финансовых дел, международных дел, проблем ликвидности и валютных операций.
Автор показывает, что создание системы аналитической оценки рентабельности портфеля ценных бумаг состоит из четырех обособленных этапов: создание базы данных; выработка метода определения доходности портфеля ценных бумаг; создание автоматической системы подсчета и учета применения полученных доходов; анализ результатов и оценка применяемой методики.
По мнению Бенедито, нет доминирующих факторов, объясняющих издержки управления портфелем ценных бумаг. Среди наиболее заметных элементов, лежащих на поверхности, можно указать на: степень интенсивности непосредственных контактов с клиентами (количество телефонных звонков, степень детализированности докладов и т. п.),
9 1507
которая влияет на повышение трудовых и временных затрат; наличие в портфеле разных по своей природе ценных бумаг (акции и облигации), что влечет за собой необходимость наличия в банке нескольких управленческих служб.
Автор подчеркивает, что размер управляемых финансовых активов в качестве фактора увеличения издержек не играет доминирующей роли: издержки отнюдь не пропорциональны размеру управляемого портфеля. Как показывают исследования, затраты формируются в основном за счет фиксированных расходов, и их изменение происходит скачкообразно. Иными словами, прирост портфельных инвестиций заметно отражается на издержках лишь в том случае, если он требует найма дополнительного управляющего и счетного персонала (1).
Самостоятельной проблемой, по мнению Бенедито, является нахождение правильной методики перехода от определения портфельных издержек к определению доходов от портфельных инвестиций (1).
Т. О. Сальковская
95.03.040-042. ПОДГОТОВКА КАДРОВ ДЛЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ ВО ФРАНЦИИ. (Сводный реферат)
1. COSSALTER Ch. ARNAMD A. La demande de formation des banque face aux mutations des années 1990 // Banque.— P., 1994 .— № 545 .— P. 24-25.
2. GICQUEL M. Les profils à l'embauche // Banque.— P., 1994 .— № 545 .— P. 26-29.
3. ROUSSELET B. Les JUP: un nouveau partenariat banques / enseignement supérieur // Banque.— P., 1994 .— № 545 .— P. 34-35.
В работах отмечается, что в 90-х годах в банковском деле Франции происходят глубокие изменения, которые затрагивают банковское законодательство, технику банковских операций, конкуренцию и клиентуру. Так, в законодательном порядке установлены новые коэффициенты, обеспечивающие платежеспособность банков, повышены требования к рентабельности банковских операций. Что касается клиентуры, то она становится все более знающей и требовательной. Для того чтобы удовлетворить современных клиентов, надо идти дальше, чем предоставление основных банковских услуг, которыми они довольствовались до сих пор.
Образование единого рынка в рамках ЕС приведет к увеличению числа банков, которые должны будут противостоять растущей конкуренции со стороны других банков и страховых обществ. Поэтому банки должны расширять спектр предоставляемых услуг, в связи с чем они предпринимают огромные усилия по освоению и внедрению новейших технологий, особенно в области информационных систем и
